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TOPIX先物とETFを使ったアービトラージ

■カレンダースプレッド取引:

日経225先物とETFを組み合わせたアービトラージ(裁定取引)も、バスケット発注で予め注文をセットすることができるので相場状況を見ながらワンアクションで同時発注することができます。

●バスケット発注

TOPIX先物とETFを使ったアービトラージ

TOPIX先物とETFを使ったアービトラージはなるべく約定代金が同じになるように発注(登録)します。バスケット発注の詳細はバスケット発注の登録方法をご参照ください。

●アービトラージ(裁定)取引とは

TOPIX先物とETFを使ったアービトラージ 株式、為替、金利、債券、コモディティなど多くの商品が世界中の市場で日々取引されていますが、同じ商品であっても、 市場の違いにより価格差が生じたり、現物の取引価格と先物の理論価格の間に価格差が生じたりすることがあります。 この市場にできる価格差を利用して利益を獲得しようとする取引をアービトラージ(裁定)取引といい、同一の性格を持つ2つの商品の間で、割安な方を買い、 割高な方を売ることにより、収益を狙う取引です。

ここでは、TOPIX先物/ミニTOPIX先物とETF(上場投資信託)を組み合わせる手法を取り上げます。

例えば、今後も円高がしばらく定着して輸出中心の機械セクターが下がると判断する場合、業種別ETFの機械セクターを売り、TOPIX先物を買います。 テクニカル/ファンダメンタルどちらのアプローチでも、特定の業種について上昇予想なら、そのETFを買い。TOPIX先物を売る、あるいは、特定業種につい下落予想なら、 その業種別ETFを売って、TOPIX先物を買うということです。

TOPIX先物とETFを使ったアービトラージ ここでのポイントは、業種別ETFと組み合わせるのは、日経225先物ではなく、TOPIX先物の方が有効であるということ。 日経平均の構成銘柄数は少なく、市場全体とは異なった動きをすることがあるからです。市場全体を網羅するTOPIXならではの手法だと思います。

デリバティブには、たくさんの収益チャンスが隠されています。ETFとの併用はその代表的な手法ですが、わかりやすさの点で、これからやってみようというお客様には入りやすいかもしれません。

月額利用料金

kabuステーション®(本体)ご利用料は990円(税込)/月ですが、広範な無料利用条件により、当社でお取引いただいている多くのお客さまがkabuステーション®を無料でご利用いただけます。

無料利用条件

kabuステーション®(本体)は、以下のいずれかに該当する場合、無料でご利用いただけます。

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  • 当社全取引における約定回数が1回以上で翌月無料(SQ決済は対象外)
  • お申込日の前営業日(継続は前月末)のお預り資産100万円以上で翌月無料
  • 信用口座開設済みの場合無料(新たに信用口座を開設する場合は開設完了日以降の申込から無料)
  • 先物オプション、FX、取引所CFDいずれかの口座を新規開設すると翌月無料

Fintechプラン

Premiumプラン

追加提供サービス
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  • リアルタイム資産評価
  • 取引明細照会
  • kabuステーション®API
  • フル板表示機能 最大【5枚】表示
    (フル板画面1枚、デイトレ板画面4枚)
  • ワンクリック発注モード(デイトレ板画面内機能)
  • リアルタイム株価予測画面 最大【2枚】表示
ご利用条件 信用取引口座または、先物オプション取引口座開設済みかつ、前月当社全取引における約定回数が1回以上ある場合 信用シルバープラン以上が適用であること、または、前月の先物・オプション取引手数料が11万円以上(税込)である場合

課金ルール等

※kabuステーション®は月単位(当月第2営業日開始~翌月第1営業日終了)での契約とし、毎月第2営業日早朝に各プラン(通常プラン、Fintechプラン、Premiumプラン)の無料利用条件の判定を行います。お客さまの前月のお取引実績等から、Premiumプラン、Fintechプラン、通常プランの順に無料利用条件の適合状況の判定を実施し、当月は該当するプランが自動的にご利用いただけます。通常プランについては、無料利用条件に該当しない場合、契約は自動的に終了します。再度ご利用になりたい場合は別途お申込いただく必要があります。

※kabuステーション®(通常プラン)は原則として申込時点で即時利用が可能です。kabuステーション®(通常プラン)の無料利用条件に該当しない場合、月の途中よりお申し込みいただいた際は、お申し込み日から翌月第1営業日までの営業日数により日割りした金額をお支払いいただくことにより、ご利用が可能となります。
なお、利用可能日が20営業日未満の場合に日割りになります。

※お申込はログイン後お申込ページから簡単にお申込いただけます。お申込の際は「出金可能額」が利用料以上あるか、各プランの無料利用条件を満たしている場合のみお申込いただけます。なお、信用取引、先物オプション取引、FX(auカブコム FX・くりっく365)・取引所CFDをお取引いただいているお客様は、保証金(証拠金)から預り金への振替が必要な場合があります。

※お支払いいただきましたご利用料金は、如何なる理由においても返還できません。

ご注意事項

証券投資に関する手数料等およびリスクについて

当社お取扱商品の手数料等およびリスクの詳細については、契約締結前交付書面、上場有価証券等書面、目論見書、 約款・規定集および当社ホームページの「ご投資にかかる手数料等およびリスクについて」 (https://kabu.com/company/info/escapeclause.html) 等をよくお読みの上、投資の最終決定はご自身のご判断とご責任でおこなってください。

その他

その他
逆指値などの自動売買を含むすべての注文は、必ず約定するものではありません。
当社自動売買システムにおけるトリガー(発注条件)判定と発注は市場から送信されるデータを元にしています。
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