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デルタ

  • 読みでるた
  • 英文delta
  • 分類先物オプション

意味

原資産価格が「1円」動いた時に、プレミアムの値段がいくら動くのかを示す(プレミアムの影響度合い)数値です。(他の条件が一定である場合を前提)原資産が変動した場合のプレミアムの変動幅を計る上で、目安として活用する指標となります。
デルタの値が高い場合は、原資産の変動によってプレミアムが大きく変動する可能性があり、デルタの値が低い場合は、プレミアムが変動する可能性が低い事を示します。
計算式:オプション価格の変化(デルタ分)=日経平均の変化×デルタとなります。
仮にデルタの値が、「0.50」の場合、日経平均が100円動いた場合には、オプションの価格が50円(=100円×0.50)変動することを示します。コールオプションは正のデルタ値となり、プットオプションは負のデルタ値で表します。

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