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ロング・ストラングル 読み： ろんぐ・すとらんぐる |
- 先物オプション
- Long strangle
意味
株価が「上昇」、「下落」のどちらかに大きく変動すること（ボラティリィティの上昇）を予想して、同ー限月の「コール買い」と「プット買い」を組み合わせる戦略です。ＯＴＭの「権利行使価格」を選択し、原資産が「上昇」した場合はコール、「下落」した場合はプットのプレミアム価格の上昇が、支払いプレミアム代金を上回った場合に利益となり、変動が小さい場合には損失（プレミアムに限定）となる可能性が高くなります。ＯＴＭの「権利行使価格」を選択することで、支払いプレミアムは安くなる可能性がありますが、損益分岐点が遠くなり利益になる確率は低くなります。
