カブドットコム証券では日々のお客さまのお取引について、相場操縦・作為的相場形成・内部者取引・仮名借名取引等の違法行為や不公正取引のおそれがないか売買審査を行っております。また、金融商品取引所や証券取引等監視委員会などからの依頼に基づいて売買審査を行うこともあります。売買審査の結果、違法行為や不公正取引とみなされるおそれのあるお取引をされたお客さまには、当社よりご案内やご注意をさせていただいております。なお、ご案内やご注意によっても当該お取引を改善していただけないお客さまについては、お取引の制限等の措置をさせていただくことがあります。
これらによって、お客さまにはお手間を取らせたりご迷惑をおかけする場合もございますが、何卒、趣旨をご理解いただき、ご協力のほど宜しくお願い申し上げます。

当社売買審査基準に基づき、不公正取引とみなされるおそれのあるお取引形態等が見受けられた場合には、その都度ご案内またはご注意を行うことにより、お客さまのご理解促進とともに、金融商品市場の公正性・信頼性の確保に努めます。 また、カブドットコム証券では同様の趣旨に基づき金融商品市場のより良い発展のために、当社の売買審査における主な取り組みの一部を、以下に「売買審査状況」として月次で開示しております。

 2007年度の主な売買審査件数の推移

 2006年度の主な売買審査件数の推移

 2005年度の主な売買審査件数の推移

【見せ玉の板状況例】

このように、99円に買い注文が2000単元、101円に売り注文が200単元の状況があったとします。この状況では、買い注文が優勢であるため、今後、株価が上昇するのではないかと判断されるような投資家が現れ、101円で200単元購入したとします。しかし、その投資家が購入した途端、99円にあった2000単元の内、1850単元の注文が無くなります。実は、101円の売り注文200単元と、99円の買い注文1850単元は、同一人物（またはグループ）の注文であり、101円で売却したいため、買い板が厚い状況を作り出し、第3者を誘因します。発注の際、もし不自然に注文数量の多い銘柄だと感じられましたら、お取引を避けられた方がいいかもしれません。

「注意喚起」差し上げたにも係らず、同様の形態のお取引を継続される場合には「お取引を制限」させていただくこともございます。「お取引を制限」させていただく場合には「取引目的」のヒヤリング等も実施させていただきます。

《ポイント》
売買審査は、お客さまの注文執行が、市場に与えた影響度の程度により実施されるものです。
市場が常に投資家の皆様に公正で平等な投資機会を提供できるよう、受託者である証券会社は、注文を監視いたしておりますので、十分なご配慮のうえお取引くださいますようお願いします。
注）記載事項は、当社の売買審査基準等を公表するものではなく、「代表的な事例」として紹介し、お客さまの「不公正取引」へのご理解を高めることを目的とするものです。
※当社の売買管理体制と不公正取引についてもあわせてご確認ください。

不公正取引の調査は、金融商品取引所や証券取引等監視委員会といった外部の機関等においても行われております。当社では、一定の基準に該当されたお客さまのお取引内容について、日々ご案内することで、その内容についてご理解いただくとともに、不公正取引の未然防止に努めております。

（2008年6月10日更新）